工信部淘汰近億噸水泥產(chǎn)能：龍頭企業(yè)集體漲價

工信部7月25日公布了今年首批工業(yè)行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能企業(yè)名單，淘汰的水泥落后產(chǎn)能共計9275萬噸，涉及天山股份等527家企業(yè)。在這種局面下，國內(nèi)諸多水泥企業(yè)卻在醞釀集體漲價。7月31日，有消息人士指出，珠三角水泥企業(yè)集體漲價計劃被押后至8月5日左右，而漲幅也計劃下降，高標(biāo)號產(chǎn)品每噸擬提價20元，低標(biāo)號產(chǎn)品每噸則擬上漲10元。另一知情人士也透露，8月1日，江蘇、上海等地的熟料和水泥價格也每噸計劃上漲20元，“不過這得看海螺水泥的態(tài)度，若其不同意漲價，我們的漲幅可能會降為每噸10元”。淡季漲價的背后，是產(chǎn)能大擴(kuò)張后行業(yè)內(nèi)爆發(fā)的價格戰(zhàn)接近尾聲。一位不愿具名的業(yè)內(nèi)人士指出，“2012年的價格戰(zhàn)，有的企業(yè)甚至虧本奪市場，如今，市場份額基本被固化后，企業(yè)提價找回丟失的利潤。”不過，諸多企業(yè)聯(lián)合漲價，再度演繹“價格協(xié)同”的行業(yè)“潛規(guī)則”，“國家發(fā)改委雖已多次調(diào)查，但水泥業(yè)屬非暴利行業(yè)，從上至下的利益糾葛多，最終未有明確的結(jié)論”。上述業(yè)內(nèi)人士指出，不過，對比此前各企業(yè)間甚至白紙黑字約定協(xié)同的方式，如今的價格協(xié)同轉(zhuǎn)化為業(yè)內(nèi)默契。集體漲價7月30日，廣東珠三角地區(qū)水泥企業(yè)本計劃集體漲價，其中高標(biāo)號漲幅或在50元/噸，低標(biāo)號漲幅或在20元/噸。不過最新消息顯示，這一漲價計劃未能如期實(shí)施，漲幅也做了相應(yīng)調(diào)整。集體調(diào)價在水泥業(yè)已是通用的利潤保護(hù)手段。另一知情人士也指出，在每個區(qū)域，水泥企業(yè)都會定期開會，商討各企業(yè)生產(chǎn)和銷售情況，統(tǒng)一下一階段各企業(yè)銷售價格和方式等，而珠三角區(qū)域漲價計劃就是在6月19號行業(yè)會議召開時敲定的。在今年的市場上，漲價也非首次。中國水泥研究院行業(yè)分析師王艷南介紹，2013年上半年，華東區(qū)域水泥價格已有幾輪漲幅，“最高峰時，一個多月的時間里，水泥均價每噸漲了100多塊錢”。6-7月份，珠三角區(qū)域主要水泥企業(yè)產(chǎn)品每噸約上漲14-15元。上述知情人士也稱，事實(shí)上，僅在7月份，珠三角區(qū)域熟料價格每噸已上漲10元，目前估計每噸為250元左右，這推高了企業(yè)原料成本，水泥價格也必須跟風(fēng)上漲，才能維持利潤。市場的超預(yù)期回暖，也給了這些企業(yè)協(xié)同漲價的機(jī)會。王艷南指出，水泥消費(fèi)市場主要分房地產(chǎn)、基建和農(nóng)村市場三大塊，今年上半，房地產(chǎn)方面增長24%，與2013年同期增長率相比，增幅為3.7%，但基建和農(nóng)村市場增速明顯，其中，基建市場增長24%，與2013年同期增長率相比，增幅15%。農(nóng)村市場雖然無法用同比統(tǒng)計，但其按照一噸熟料產(chǎn)出一噸水泥的比例值來看，今年這一數(shù)據(jù)從去年同期的1.61更新為1.69。從產(chǎn)量上來看，今年上半年，水泥熟料產(chǎn)能達(dá)到10.96億噸，同比增幅9.7%，而在去年市場對其預(yù)期值僅為6.8%。此番國家淘汰落后產(chǎn)能的政策，則被上市公司視為行業(yè)利好。一位投行人士則指出，國家淘汰落后產(chǎn)能，主要集中在一些環(huán)保指標(biāo)和技術(shù)指標(biāo)無法達(dá)標(biāo)的中小企業(yè)，諸多上市公司可以用自己的產(chǎn)能置換這些落后產(chǎn)能，對他們來說，反而是企業(yè)擴(kuò)張時機(jī)。即使?jié)q價，水泥產(chǎn)品均價跟去年同期相差不大。“此前的價格水平基數(shù)被拉得太低。”上述知情人士指出，去年，這些區(qū)域內(nèi)都有大量新增產(chǎn)能，企業(yè)間為了爭奪市場，大打價格戰(zhàn)，部分產(chǎn)品甚至虧本經(jīng)營。這場價格戰(zhàn)已持續(xù)半年多，不少實(shí)力不佳企業(yè)被擠出市場，市場格局重新定格后穩(wěn)定下來，此后，“幸存者”運(yùn)營節(jié)奏，就是將產(chǎn)品價格回升，尋找丟失的利潤。以華南市場為例，區(qū)域內(nèi)品牌眾多，但市場份額排名靠前的主要是華潤水泥(01313.HK)和海螺水泥。“為了爭奪市場，幾乎每個價格調(diào)整周期，雙方都下調(diào)產(chǎn)品價格，”上述知情人士指出，各自產(chǎn)品價格跌幅約2成左右。海螺水泥2012年年報顯示，公司南部區(qū)域涵蓋廣東和廣西兩省，期內(nèi)產(chǎn)品價格同比下降10.90%，全年?duì)I收86.18億元，同比下降2.39%。而華潤水泥控股2012年年報也顯示，期內(nèi)，水泥售價每噸為324.3港元，同比減少12.2%。一組數(shù)據(jù)也顯示，從去年第4季度到今年上半年，廣東地區(qū)水泥產(chǎn)能新增1000萬噸，導(dǎo)致水泥價格下跌至295元/噸，累計跌幅28%，不少中小企業(yè)都在盈虧平衡點(diǎn)掙扎。“這是水泥業(yè)的通行做法：哪里有新增產(chǎn)能，哪里就有價格戰(zhàn)。”一位水泥企業(yè)人士也坦言，比如今年的湖南、四川等地水泥產(chǎn)品都已跌回去年最低谷時價格水平，而待價格戰(zhàn)擠出實(shí)力不夠的中小企業(yè)后，獲勝者再度通過提價，彌補(bǔ)此前損失。